2025年1月24日，中国船舶工业股份有限公司（以下简称“中国船舶”）发布了重要的公告，第八届监事会第十七次会议审议通过了《中国船舶换股吸收合并中国重工构成关联交易的预案》，标志着这一重大资产重组迈出了关键一步。本次交易旨在落实国家深化国企改革的指导思想，通过整合资源提升船舶制造核心竞争力。
根据相关公告，中国船舶工业股份有限公司拟向中国船舶重工股份有限公司全体换股股东发行 A 股股票，以换股吸收合并中国重工。此次交易构成重大资产重组，旨在通过整合双方的资源和优势，推动船舶制造业的协同发展，提升中国船舶在全球造船市场的竞争力。
从行业角度来看，中国船舶和中国重工作为中国船舶工业的两大巨头，此次合并具备极其重大的战略意义。合并后，将实现资源的优化配置，提高生产效率，减少相关成本，增强企业的核心竞争力。同时，也有助于规范行业竞争，避免重复建设，促进船舶工业的健康发展。
在交易方案方面，双方确定了换股价格和换股比例。中国船舶的换股价格按照定价基准日前 120 个交易日的股票交易均价确定为 37.84 元 / 股，中国重工的换股价格为 5.05 元 / 股，换股比例为 1:0.1335。这一价格和比例的确定，最大限度地考虑了双方的市场价值和发展的潜在能力，为交易的顺利进行奠定了基础。
此外，交易还涉及到双方的股权结构调整、资产负债整合、人员安置等重要事项。通过合理的安排，确保了交易后的公司能够稳定运营，实现可持续发展。
本次交易完成后，中国船舶将作为中国船舶集团有限公司（以下简称“中国船舶集团”）旗下核心军民船舶建造总装上市平台，承接和整合集团的主要造船资源。江南造船、大连造船、外高桥造船、武昌造船、广船国际、北海造船等核心船厂将全部注入中国船舶，以进一步明确总装建造的中心地位。
本次重组的完成，不仅实现了资源整合，还进一步巩固了中国船舶作为中国船舶集团旗下军民船舶建造总装上市平台的定位。通过吸收中国重工的优质资源，中国船舶将整合集团内部的造船和修船业务，打造全球领先的船舶制造和总装平台。
江南造船江南造船将重点专注于军工舰船和特种船舶领域的建造，并强化其高技术上的含金量产品的国际竞争力。
大连造船作为北方重要船厂之一，大连造船将专注于超大型油轮（VLCC）、矿砂船（VLOC）、FPSO等船型的建造，同时逐步发展大型船舶的设计和总装能力。
外高桥造船外高桥造船将继续聚焦大型商船和海洋工程装备市场，其在绿色船舶领域的布局也将成为未来发展的关键。
武昌造船武昌造船将逐渐增强其军用船舶的研发和建造能力，并在中型特种船领域巩固地位。
广船国际广船国际将在高端客滚船和特种船领域继续发力，同时积极探索新兴市场的增长机会。
北海造船北海造船将以公务船、特种船和中小型军船为核心，提升生产效率和技术能力。
黄埔文冲黄埔文冲将在公务船、特种船及军民融合领域逐步加强能力建设，同时拓展小型高的附加价值船舶的生产线 。
沪东中华沪东中华作为国内液化天然气（LNG）船制造的技术先锋，将进一步拓展LNG动力船的国际市场占有率。根据中国船舶集团的承诺，沪东中华将在三年内完成注入中国船舶 。
重庆川东重庆川东将在内河船舶、特种船和小型船舶建造中发挥及其重要的作用，为西南地区提供较为可靠的技术和产能支持 。
天津新港天津新港将逐步发展修船、改装及小型特种船舶建造业务，同时为北方市场的需求提供更多服务。
渤海造船渤海造船将继续发挥其军工造船优势，重点加强潜艇及其他高技术上的含金量军船的建造能力。
山海关造船山海关造船将专注于高的附加价值的特种船舶建造，推动北方地区的造船技术升级。
广州文冲广州文冲计划扩大其船舶修理与改装业务，巩固在华南市场的地位，并探索高端公务船建造领域的机会。
沪东中化作为液化天然气（LNG）船制造的技术先锋，将继续在高端市场发力。根据中国船舶集团的承诺，沪东中华将在未来三年内完成注入中国船舶，成为合并后公司的一部分，逐渐增强其在绿色船舶和清洁能源运输领域的竞争力。
整合后的中国船舶，将进一步加大绿色研发技术力度，特别是在LNG动力、双燃料和氢燃料技术领域，依托沪东中华和外高桥造船的技术优势，推进绿色能源解决方案的落地。同时，通过优化资源配置和生产布局，合并后的公司有望在全球市场占据更重要的位置，为“中国制造”船舶赢得更大的国际影响力。
此次重组既是中国船舶集团优化整合资源、提升核心竞争力的重大举措，也是国家推动船舶行业供给侧结构性改革的重要实践。未来，中国船舶将以军民融合和绿色发展为双引擎，朝着“建设世界一流船舶制造企业”的目标迈进。
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